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Formation gestion des risques de change - Ambriva

LES FORMATIONS INTER-ENTREPRISES

Formation gestion des risques de change

  • Les deux journées de formation sont destinées à des décideurs confrontés aux risques de change : dirigeants d’entreprises, directeurs financiers, trésoriers, ou à ceux qui les conseillent : comptables, consultants, banquiers travaillant en centre d’affaire.
  • Elles permettent d’appréhender le risque de change, de le mesurer et de comprendre les différentes stratégies de couverture offertes par les instruments financiers.
  • Deux formations sont proposées : Risque de change et Options de change.
  • Chaque formation dure : Une journée soit 7H de formation effective.

 I – Formation à la gestion des
risques de change

NOTE D'EFFICACITÉ DE LA FORMATION : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
  •  Thèmes de la formation

⦿ Rappel basique sur le marché des changes

⦿ Ordres de grandeur, fonctionnement d’une cotation

⦿ Le risque de change dans le cadre d’opération commerciale

⦿ Cas pratiques

  • Objectifs de la formation 

✓ Connaître et comprendre les différentes théories sur l’évolution des taux de change

✓ Calcul d’un taux forward

✓ Pricer une courbe de swap

✓ Obtenir le meilleur cours : calcul d’un cours croisé (cross currency rate)

✓ Les Swaps cambistes

  • Le marché des changes au comptant, ordres de grandeur et fonctionnement :

⦿ Ordres de grandeur

⦿ Caractéristiques d’une opération

⦿ Fonctionnement de la cotation

⦿ Obtenir le meilleur cours : calcul d’un cours croisé (cross currency rate)

 

  • Le risque de change dans le cadre d’opération commerciale :

⦿ Exercice : Calculer un gain ou une perte de change

⦿ Définir une politique de couverture

⦿ Cas pratiques

 

  • Comprendre le change à terme :

⦿ Connaître et comprendre les différentes théories sur l’évolution des taux de change (théorie de la parité des taux d’intérêt couverte, théorie de la parité des taux d’intérêt non couverte, Parité de Pouvoir d’Achat, exemple du Big Mac Index, effet Fisher et effet Fisher international)

 

  • Calculer un cours de change à terme : 

⦿ Calcul d’un taux forward

⦿ Pricer une courbe de swap

⦿ Les Swaps cambistes

 

  • Modalités d’évaluation : QCM en fin de stage
  • Intervenant externe

Diplômé de Science-Po Lyon et de Dauphine, Alexis a travaillé 8 ans au sein d’un établissement bancaire français de taille moyenne dans lequel il a exercé une grande variété de responsabilité, comprenant de la gestion de trésorerie (opération avec le marché ou la banque centrale), des opérations de change (pour compte propre ou clientèle) et de la gestion de portefeuille d’obligations pour compte propre.

Alexis s’est reconverti depuis 2015 dans l’enseignement supérieur et la formation professionnelle, principalement des formations de préparation à la certification de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) pour des salariés d’établissements bancaires.

Le programme créé pour Ambriva s’inspire largement de Trésorerie Internationale, un cours de 24H donné depuis 2015 pour le Master 2 Affaires Internationales (« Master 212 ») de l’université Paris Dauphine.

  • Modalité et délais d’accès

Formation réalisée en présentiel et/ou distanciel. Date de formation indiquée dans le devis et rappelée dans le planning.

  • Accessibilité au personne en situation d’handicap

En cas de situation d’handicap, contactez-nous afin d’identifier les mesures à mettre en œuvre.

  • Les horaires sont les suivants : 9h-10h30 – pause 15 minutes – 10h45 à 12h – pause déjeuner – 13h30-15h30 – pause 15 minutes – 15h45-17h45
  • À qui s’adresse cette formation ?

⦿ Directeur administratif et financier

⦿ Directeur général/ gérant d’entreprise

⦿ Comptable / Trésorier

⦿ Responsable financier

⦿ Consultant / Banquier

⦿ Spécialiste dans l’import / export

  • Les points forts de cette formation :

⦿ L’expérience de l’intervenant en tant qu’ancien praticien du marché des change.

⦿ Une analyse du marché d’un regard académique, indépendant et non commercial.

⦿ De nombreux exemples concrets.

⦿ L’utilisation de pricers (outil de calcul des prix) simple, sur Excel, facile à comprendre et à modifier par soit même, que le stagiaire pourra ensuite utiliser dans son entreprise.

⦿ Un niveau Master 2 (BAC+5) de l’université Paris Dauphine, une des plus réputée en France dans le domaine de la finance de marché.

  •  Financement de la formationn

Votre formation AMBRIVA est éligible au financement par votre OPCO.

 II – Formation à l'utilisation des
options de change

NOTE D'EFFICACITÉ DE LA FORMATION : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
  • Thèmes de la formation

⦿ Niveau plus avancée pour comprendre et maitriser différents outils tel que les options ou le P&L afin de mieux optimiser ses options de change

  • Objectifs de la formation 

✓ Calculer la volatilité par lui même (volatilité historique en fonction des prix historique ou bien volatilité implicite en fonction des cotations de marché)

✓ Capable de comprendre les stratégies d’options (vanilles et 2ème génération) et d’en calculer les P&L en fonction des prix à l’échéance.

✓ Cas pratiques

  • Le risque de change conditionnel :

⦿ To cover or not to cover ?

⦿ Exemple de matrice de décision

⦿ Définition d’une option

⦿ Calcul de l’écart type (la volatilité)

⦿ Formule de Black-Scholes

⦿ Visualisation de loi normale avec différentes densités de probabilité

 

  • Effet des stratégies basiques (achat ou vente d’un call ou d’un put) combinées à des positions de risque de change :

⦿ Couverture simple et P&L

⦿ Tunnels d’options (colar)

 

  • Démonstration d’un pricer d’options :

⦿ Calculer le prix en fonction des inputs

⦿ Calculer la volatilité implicite

 

  • Les options exotiques / de 2ème génération :

⦿ Options à barrières

⦿ Stratégies avec les options à barrières

 

  • Modalités d’évaluation : QCM en fin de stage
  • Intervenant externe

Diplômé de Science-Po Lyon et de Dauphine, Alexis a travaillé 8 ans au sein d’un établissement bancaire français de taille moyenne dans lequel il a exercé une grande variété de responsabilité, comprenant de la gestion de trésorerie (opération avec le marché ou la banque centrale), des opérations de change (pour compte propre ou clientèle) et de la gestion de portefeuille d’obligations pour compte propre.

Alexis s’est reconverti depuis 2015 dans l’enseignement supérieur et la formation professionnelle, principalement des formations de préparation à la certification de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) pour des salariés d’établissements bancaires.

Le programme créé pour Ambriva s’inspire largement de Trésorerie Internationale, un cours de 24H donné depuis 2015 pour le Master 2 Affaires Internationales (« Master 212 ») de l’université Paris Dauphine.

  • Modalité et délais d’accès

Formation réalisée en présentiel et/ou distanciel. Date de formation indiquée dans le devis et rappelée dans le planning.

  • Accessibilité au personne en situation d’handicap

En cas de situation d’handicap, contactez-nous afin d’identifier les mesures à mettre en œuvre.

  • Les horaires sont les suivants : 9h-10h30 – pause 15 minutes – 10h45 à 12h – pause déjeuner – 13h30-15h30 – pause 15 minutes – 15h45-17h45
  • À qui s’adresse cette formation ?

⦿ Directeur administratif et financier

⦿ Directeur général/ gérant d’entreprise

⦿ Comptable / Trésorier

⦿ Responsable financier

⦿ Consultant / Banquier

⦿ Spécialiste dans l’import / export

  • Les points forts de cette formation :

⦿ L’expérience de l’intervenant en tant qu’ancien praticien du marché des change.

⦿ Une analyse du marché d’un regard académique, indépendant et non commercial.

⦿ De nombreux exemples concrets.

⦿ L’utilisation de pricers (outil de calcul des prix) simple, sur Excel, facile à comprendre et à modifier par soit même, que le stagiaire pourra ensuite utiliser dans son entreprise.

⦿ Un niveau Master 2 (BAC+5) de l’université Paris Dauphine, une des plus réputée en France dans le domaine de la finance de marché.

  •  Financement de la formation

Votre formation AMBRIVA est éligible au financement par votre OPCO.